高盛重申对宁德时代A股(300750.SZ) +6.400 (+2.288%) 的「买入」评级及323元人民币目标价,并首予宁德时代H股(03750.HK) +12.400 (+2.965%) 沽空 $3.06亿; 比率 16.637% 目标价343元,评级「买入」。
该行料公司2024至2030年每股盈利年均复合增长率达25%,受强劲销量增长、产品组合改善及单位盈利扩张推动,且按一年预测市盈率估值较南韩LG能源方案及国轩高科(002074.SZ) +0.310 (+0.994%) 有显着折让,认为宁德时代A股及港股估值均吸引。
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该行料宁德时代综合单位毛利将由今年的每千瓦时152元人民币升至2030年的每千瓦时169元人民币。公司料在未来五年保持全球约四成市占,奠基於中国本土市场的供应整合及在欧洲与其他地区的强劲地位,有效抵销美国市场逆风。(fc/j)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-07-21 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
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